Cvičenie
- Zmeňte program na výpočet ceny call opcie tak, aby zahŕňal aj možnosť vyplácania dividend.
- Ako sa zmení call-put parita v prípade, že akcia vypláca dividendy? Vypočítajte z nej cenu put opcie.
- Nakreslite graf ceny call opcie (ako funkcie S) pre rôzne dividendové miery, pričom ostatné parametre sú rovnaké. Ako závisí cena opcie od dividendovej miery - je to závislosť rastúca, klesajúca alebo nemusí byť monotónna? Dokážte.
- Dokážte, že ak akcia vypláca dividendy, tak graf ceny call opcie vždy pretne payoff diagram. Dokážte, že ak akcia nevypláca dividendy, tak jej graf vždy leží nad payoff diagramom. Nakreslite graf, ktorý ilustruje tieto vlastnosti.
- Dokážte, graf ceny put opcie vždy pretne payoff diagram. Nakreslite graf, ktorý ilustruje tieto vlastnosti v prípade nulových aj nenulových dividend.
|
