Obsah
Abstrakt V tejto práci sa zaoberáme
pojmom neurčitosti v makroekonomických modeloch.
Reagujeme v nej na kritiku, že modely s neurčitými ekvilibriami (tzv.
sunspot ekvilibriá) sú len teoretickou záležitosťou a že majú len malú
výpovednú hodnotu. V prvej časti analyzujeme jednosektorový,
konkurenčno-monopolistický model. Kalibrujeme ho na
americké povojnové dáta podľa Benhabiba a Farmera. Skúmame
možnosť výskytu sunspot ekvilibrií v tomto modeli v závislosti na
kalibrovaných parametroch a tým reagujeme na kritiku
nereálnosti susnpot modelov. Ukazuje sa, že výskyt
sunspot modelov a teda sunspot ekvilibrií je konzistentný s hodnotami
parametrov navrhovaných pri štúdiu reálnych dát.
V druhej časti tejto práce, reagujúc na druhý bod kritiky,
pomocou diskrétneho variantu spojitého modelu používaného
v prvej časti, generujeme časové rady ako simulácie
správania sa modelovej ekonomiky. Uvažujúc s prítomnosťou
monopolov na trhu dostávame agregovanú produkčnú funkciu s rastúcimi výnosmi
z rozsahu, čo v ďaľšom spôsobuje výskyt sunspot ekvilibrií. Opäť
kalibrujeme tento model na americké dáta. Výsledky
simulácií porovnávame s reálnymi dátami pomocou
štandardných nástrojov: smerodajné odchýlky, korelačné koeficienty
a funkcia odozvy na šok (IRF funkcia). Prichádzame k záveru, že
sunspot modely zachytávajú realitu nie horšie ako klasické RBC modely.
1
Úvod
2 Spojitý model a analýza jeho
rovnovážneho stavu
2.1 Monopolisticko-konkurenčné prostredie
2.2 Zhrnutie
3
Diskrétny model a analýza časového radu
simulovaných dát
3.1 Rovnice modelu
3.2 Kalibrácia modelu
3.3 Zhrnutie
3.4
Simulácie modelu
4 Záverečné poznámky
5 Dodatok
5.1 Loglinearizácia
5.2 Nutná podmienka neurčitosti
5.3 Program v
jazyku MATLAB
Referencie